Finansal yapı, bir şirketin faaliyetlerini finanse etmek için kullandığı borç ve özkaynak karışımını ifade eder. Bu kompozisyon, ilgili işletmenin risk ve değerini doğrudan etkiler. Başka bir tanımla finansal yapı terimi, bir şirketin defterlerinde bulunan borç ve özkaynak dengesini ifade eder ve şirketin hedeflerine ulaşma yeteneğinin güçlü bir göstergesidir. Bir dengesizlik, kuruluşun finansal altyapısını sorunsuz bir şekilde işlemesini sağlamak için ihtiyaç duyduğu paranın miktarı ve kalitesinden yoksun olabileceği anlamına gelir.
Genel olarak bir şirketin finansal yapısı sermaye yapısı olarak da ifade edilebilir. Bazı durumlarda, finansal yapının değerlendirilmesi, özel veya kamu işletmesini yönetme ve her biriyle birlikte gelen sermaye fırsatları arasındaki kararı da içerebilir. Özel ve halka açık şirketler, yapılarını geliştirmek için aynı çerçeveye sahiptir, ancak ikisini ayıran bazı farklılıklar vardır. Her iki şirket türü de hisse senedi ihraç edebilir. Özel sermaye, kamu sermayesi ile aynı kavramlar kullanılarak oluşturulur ve sunulur, ancak özel sermaye, bir borsadaki kamu piyasasından ziyade yalnızca belirli yatırımcılara sunulur. Bu nedenle, öz kaynak toplama süreci, resmi bir halka arzdan çok farklıdır. Özel şirketler ayrıca zaman içinde piyasa değerlemelerini etkileyen çok sayıda özsermaye finansmanından geçebilirler.
Müşterilerimize Nasıl Yardımcı Oluyoruz?
Great Doers olarak bizler finansal yapı hizmetimiz kapmasında özel veya kamu şirketleri fark etmeksizin finansal yapı analizi yapmakta ve finansal olarak müşterilerimiz için bir risk değerlendirmesi hizmeti vermekteyiz. Finansal yapıyı analiz etmek için ekibimizin kullandığı temel ölçütler öncelikle hem özel hem de halka açık şirketler için aynıdır. Sermaye yapısı ölçümlerini hesaplamak için ekibimizin kullandığı veriler genellikle bilançodan gelir.
Finans ve mali ekibimiz birçok firmanın da kullandığı finansal analiz tablosunu yeniden müşterilerimiz için yapılandırarak kullanmaktadır. Böylece firmanız kamu veya özel ya da herhangi sektör olursa olsun müşterilerimize özel olarak analiz oluşturmaktayız.
Genel olarak kullandığımız bazı analiz tablosu aşağıdaki gibidir:
1. Borç / Toplam Sermaye (Borç / (Borç + Özkaynak) = %X)
Borç-sermaye oranı ile müşterilerimizin şirketlerinin mali yapısının riskliliği hakkında fikir vererek, şirketin yükümlülüklerinin ne kadarının borçtan oluştuğunu söyleyebilmekteyiz. Genel olarak, bu sayı ne kadar yüksek olursa, risk de o kadar yüksek olur.
2. Borç-Özkaynak Oranı (Borçlar / Özkaynak = %X)
Borç-özsermaye oranı ile müşterilerimizin şirketinin borcu ile özkaynak arasındaki dengeyi anlamamızı ve borcunu mahsup eden özkaynaklarla karşılayıp karşılayamayacağını görebilmekteyiz.
3. Faiz Karşılama Oranı (Faiz ve Vergi Öncesi Kâr / Faiz Gideri = %X)
Faiz karşılama oranı ile müşterilerimizin, her ay ödediği faizi karşılamak için ne kadar nakit parası olduğunu ölçmektedir. Aynı zamanda bu sayede müşterilerimizin Faiz giderine göre kazancı ne kadar yüksekse, gelecekte borç almak için o kadar fazla esnekliğe sahip olması gerektiğini gösterebilmekteyiz.
4. Net İşletme Sermayesi (Dönen Varlıklar – Kısa Vadeli Yükümlülükler = X $)
Bir şirketin net işletme sermayesi metriği ile, müşterilerimizin esasen kısa vadeli ihtiyaçları için ne kadar sermayeye sahip olduğunu söylemektedir. Yani doğal olarak bu sayının pozitif olması gerekmektedir. Daha yüksek bir sayı, firmanızın büyümesini hızlandırmak için ihtiyaç duyduğu şeye sahip olduğunu gösterirken, negatif bir sayı sorun olduğunu gösterebilmektedir.
Genel anlamda Great Doers olarak müşterilerimize finansal yapılarının analizi hesaplayarak, analiz ederek ve raporlayarak finansal anlamda bir harita oluşturmaktayız. Bu sayede müşterilerimiz finansal anlamda oldukları ve olabilecekleri finansal durumu rahatça görebilip ona göre hareket edebilmektedir.
Uzmanlarımız
