Finans Modelleme

Bir finansal model, bir şirketin gelecekteki nakit akışlarını, finansal ihtiyaçlarını, değerlemesini ve şirketteki yatırımlarını tahmin etmeye olanak tanıyan, gerçek iş faaliyetinin tablo tabanlı bir soyutlamasıdır; Modeller ayrıca satın almaların ve yeni varlıkların karlılığını değerlendirmek için de kullanılır.

Finansal modelleme, gerçek finansal durumun soyut bir temsilini oluşturmak için yapılır. Bir finansal varlığın veya bir şirketin, projenin veya başka bir yatırımın portföyünün gelişimini temsil etmek için tasarlanmış matematiksel bir modeldir. Finansal modelleme genellikle varlıkların niceliksel olarak fiyatlandırılması veya bunun kurumsal finansmandaki uygulaması olarak anlaşılır. Piyasa veya komisyoncu davranışı hakkındaki hipotezlerin sayısal tahminlere dönüştürülmesidir. Ayrıca “finansal modelleme”, farklı kullanıcılar için farklı şeyler ifade eden genel bir ifadedir; genellikle muhasebe ve kurumsal finans uygulamalarına veya kantitatif finans uygulamalarına atıfta bulunur.

Kaynakçılık gibi bir sanat mı yoksa bilim mi olduğu alanında finansal modellemenin doğası tartışılırken, finansal modellemenin görevi yıllar içinde kabul görmüş ve katı hale gelmiştir. Mali model, genellikle bir şirketin gelecekteki mali performansını tahmin eden Microsoft Excel’de oluşturulan bir elektronik tablodur. Bir tahmin genellikle bir şirketin geçmiş performansına ve geleceğe ilişkin varsayımlarına dayanır ve bir gelir tablosu, bilanço, nakit akış tablosu ve destekleyici çizelgelerin hazırlanmasını gerektirir. Buradan indirimli nakit akışı analizi, kaldıraçlı satın almalar, birleşmeler ve satın almalar ve duyarlılık analizi gibi daha gelişmiş modeller oluşturulabilir.

Finans ekibi, finansal tahminlerini oluşturarak veya değiştirerek modeller oluşturabilir, bu da bu iki işlev arasındaki yaygın karışıklığı açıklar. Ancak finansal modeller hem mevcut operasyonları hem de uzun vadeli tahminleri analiz etmede başka amaçlara da hizmet eder. Potansiyel bir satın alma, satış veya sermaye tahsisi düşünüldüğünde, iş geliştirme ekipleri genellikle bunun gelirleri ve maliyetleri nasıl etkileyebileceğini daha iyi anlamak için modeller kullanır. Tesisleri açmaya veya kapatmaya, belirli işlevler için dış kaynak sağlamaya veya çalışanları eklemeye ve onları nerede kapatacaklarına karar vermek için de kullanabilirler. Modeller ayrıca çeşitli ürün veya hizmetlerin fiyatlarındaki artış veya düşüşün etkisinin belirlenmesine yardımcı olabilir.

Finansal Modelleme Araçları?

Finansal modelleme araçları, bir şirketin gelecekteki finansal performansını tahmin etmek için MS Excel gibi elektronik tablo yazılımlarında kullanılan basit araçlardır. Bu tahmin genellikle şirketin gelecekteki varsayımlarına ve geçmiş performansına dayanır ve bilanço, gelir tablosu, destek programları ve nakit akışının hazırlanmasını gerektirir. Finansal modelleme araçları, finans ve ilgili alanların geleceğidir.

• Microsoft Excel
• Finans Bilgisi
• Muhasebe Bilgisi
• Ekonomi Faktörü Bilgisi
• İyi Bir Yaklaşım
• Fikirleri Sunma Becerileri
• Renk Biçimlendirme Bilgisi
• Karar Verme Becerileri
• Eleştirel Düşünme Becerisi

En Yaygın Finansal Model Türleri

1. Üç İfadeli Model
2. İndirgenmiş Nakit Akışı Modeli
3. Birleşme Modeli
4. İlk Halka Arz Modeli
5. Kaldıraçlı Satın Alma Modeli
6. Parça Modeli Toplamı
7. Konsolidasyon Modeli
8. Bütçe Modeli
9. Tahmin Modeli
10. Opsiyon Fiyatlandırma Modeli

Finansal Model Ne İçin Kullanılır?

Geniş bir kullanım yelpazesine sahip birçok farklı finansal model vardır. Finansal modelin dahili veya harici çıktısı, karar verme ve finansal analiz için kullanılır.

Karar vermede kullanılan finansal modeller:

• Sermaye artırma (borç ve/veya öz sermaye)
• Satın almalar yapmak (işletmeler ve/veya varlıklar)
• İşletmeyi organik olarak büyütmek (örneğin, yeni mağazalar açmak, yeni pazarlara girmek vb.)
• Varlıkların ve iş birimlerinin satışı veya elden çıkarılması
• Bütçeleme ve tahmin (önümüzdeki yıllar için planlama)
• Sermaye tahsisi (hangi projelere yatırım yapılacağı önceliği)
• Bir işe değer vermek
• Mali tablo analizi/oran analizi
• Yönetim Muhasebesi