Finansal Risklerin Farkında Olmalısınız
Finansal risk, işletmenizin borcunuzu yönetme ve finansal yükümlülüklerinizi yerine getirme yeteneğini ifade eder. Bu tür risk tipik olarak istikrarsızlıklar, finansal piyasadaki kayıplar veya hisse senedi fiyatlarındaki, para birimlerindeki, faiz oranlarındaki vb. hareketlerden kaynaklanır. Aynı zamanda finansal risk, bir yatırım veya ticari girişimde para kaybetme olasılığıdır. Daha yaygın ve belirgin bazı finansal riskler arasında kredi riski, likidite riski ve operasyonel risk yer alır.
Finansal risk, ilgili taraflara sermaye kaybıyla sonuçlanabilecek bir tehlike türüdür. Hükümetler için bu, para politikasını kontrol edemeyecekleri ve tahvil veya diğer borç konularında temerrüde düşemeyecekleri anlamına gelebilir. Şirketler ayrıca üstlendikleri borçlarda temerrüde düşme olasılığı ile karşı karşıya kalırlar, ancak bir taahhütte başarısız olmaları işletme üzerinde mali bir yüke neden olabilir.
İş riski ise finansal riskten farklı bir durumdur ve bazen karıştırılır. İş riski, bir işletmenin temel uygulanabilirliği ile ilgilidir. Kâr elde etme ve maaşlar, kira, üretim maliyetleri ve ofis giderleri gibi işletme giderlerinizi karşılama yeteneğinizi ifade eder. Finansal risk ise finansman maliyetleri ve operasyonlarınızı finanse etmek için üstlendiğiniz borç miktarı ile ilgilidir.
Finansal piyasalar, çeşitli makroekonomik güçler, piyasa faiz oranındaki değişiklikler ve sektörler veya büyük şirketler tarafından temerrüt olasılığı nedeniyle finansal riskle karşı karşıyadır. Bireyler, gelirlerini veya üstlendikleri bir borcu ödeme gücünü tehlikeye atabilecek kararlar aldıklarında finansal riskle karşı karşıya kalırlar.
Finansal Riskler
Market Riski : Piyasa riski, piyasa oynaklığı, faiz oranlarındaki veya hammadde maliyetlerindeki artışlar, döviz değerlerindeki dalgalanma vb. nedenlerle zarara uğrama olasılığı ile ilgilidir. Örneğin, borç geri ödemelerinizi ve mallarınızın rekabet gücünü etkileyen döviz kuru değişiklikleri ve hizmetlerin yurtdışında üretilenlerle karşılaştırılması.
Kredi Riski : Kredi riski, bir alacaklıya (banka veya borç veren gibi) veya başka bir tarafa (örneğin bir tedarikçi) ödeme yapmama olasılığıdır. Müşterilerin ödemede temerrüde düşme ihtimalleri nedeniyle kredi kullandırarak da kredi riskine maruz kalabilirsiniz.
Likidite Riski : Likidite riski, ticari işlemlerinizi yürütmek için kısa vadeli finansal talepleri karşılama yeteneğinizi etkiler. Temel risk kaynakları, gelirdeki mevsimsel düşüş, varlıklarınız için alıcı eksikliği veya verimsiz bir pazar gibi nedenlerle olası nakit akışı sorunlarıdır.
Operasyonel Risk : Son olarak, finansal risk türleri arasında operasyonel risk de bulunmaktadır. Farklı operasyonel risk türleri vardır. Bu riskler, şirket içinde iç kontrol eksikliği, teknolojik başarısızlıklar, yanlış yönetim, insan hatası veya çalışanların eğitim eksikliğinden kaynaklanmaktadır. Sonunda, bu risk neredeyse her zaman şirket için finansal bir kayba yol açar.
Operasyonel risk , objektif olarak ölçülmesi en zor olanlardan biridir. Bunu doğru bir şekilde hesaplayabilmek için şirketin bu tür arızalarla birlikte bir geçmiş günlüğü oluşturmuş ve aralarındaki olası bağlantıyı fark etmiş olması gerekir.
Operasyonel risk, işletmenizde sahip olduğunuz prosedürlerin, sistemlerin veya politikaların olumsuz etkilerinden dolayı zarara uğrama olasılığıdır. Yaygın kaynaklar arasında teknik arızalar, dolandırıcılık faaliyetleri, çalışan hataları vb. bulunur. Belirli bir riskin başka riskleri tetikleyebileceği düşünülürse bu risklerden kaçınılabilir. Örneğin, bozulan bir makine, yalnızca onu tamir etme masrafını ifade etmez. Ayrıca, ürün teslimatlarında gecikmeye yol açabilecek ve hatta şirketin itibarını etkileyebilecek üretim kesintileri için kayıplara neden olur.
Finansal Risk Yönetimi ve Korunma
Finansal riskleri yönetmek, büyüklüklerine veya sektörlerine bakılmaksızın işletmeler için yüksek bir önceliktir. Finansal riskleri kontrol altına almak ve korunmak için uyguladığımız politikalar :
- Riskleri belirlemek ve ölçmek
- Kabul etmeye hazır olduğunuz risk düzeyine karar vermek
- İş riskine karşı koruma sağlamak için sigortayı düşünmek
- Nakit akışıyla ilgili olası sorunları belirlemek
- Alacaklılarla mali düzenlemelerinizi gözden geçirmek
- Müşterilere kredi uzatırken dikkatli etmek
- Gelir kaynaklarınızı çeşitlendirmek
- Risklerinizi düzenli olarak yeniden değerlendirmek
Bunların dışında özellikle finansal anlamda ön plana çıkan birçok yatırım profesyonellerinin uzun vadeli yatırımlarla veya bir bütün olarak borsayla ilgili riskleri analiz etmek için kullandıkları en yaygın yöntemleri de mevcuttur.
Temel Analiz : Bir menkul kıymetin içsel değerini, firmanın varlıkları ve kazançları da dahil olmak üzere, temel alınan işin tüm yönlerini değerlendirerek ölçme süreci.
Teknik Analiz : Menkul kıymetleri istatistikler aracılığıyla değerlendirme ve tarihsel getirilere, ticaret hacmine, hisse fiyatlarına ve diğer performans verilerine bakma süreci.
Nicel Analiz : Belirli finansal oran hesaplamaları kullanılarak bir şirketin tarihsel performansının değerlendirilmesi. Örneğin, işletmeleri değerlendirirken, borç-sermaye oranı , şirketin toplam sermaye yapısı göz önüne alındığında kullanılan borcun oranını ölçer. Borç oranının yüksek olması, riskli bir yatırımı gösterir. Başka bir oran olan sermaye harcaması oranı, bir şirketin borcunu ödedikten sonra işletmeyi sürdürmek için ne kadar para kaldığını görmek için operasyonlardan gelen nakit akışını sermaye harcamalarına böler.
Eylem açısından, profesyonel para yöneticileri, tüccarlar, bireysel yatırımcılar ve kurumsal yatırım görevlileri, çeşitli risklere maruz kalmalarını azaltmak için riskten korunma tekniklerini kullanır. Yatırım riskinden korunmak , herhangi bir olumsuz fiyat hareketi olasılığını dengelemek için opsiyon sözleşmeleri gibi araçların stratejik olarak kullanılması anlamına gelir. Başka bir deyişle, bir yatırımı başka bir yatırım yaparak riske atmış olursunuz.
Müşterilerimize Nasıl Yardımcı Oluyoruz?
Great Doers olarak finansal riskin öneminin farkındayız ve bu konuda danışanlarımıza en doğru hizmeti verebilmek için finansal riskin gerçek tanımı, çeşitleri ve korunma yollarından bahsedeceğiz. Finansal riskler her yerdedir ve pek çok şekil ve boyutta gelir ve neredeyse herkesi etkiler. Finansal risklerin varlığının farkında olmalısınız. Tehlikeleri ve kendinizi nasıl koruyacağınızı bilmek, riski ortadan kaldırmaz, ancak zararlarını azaltabilir ve olumsuz bir sonuç olasılığını azaltabilir. Çok boyutlu risk analizinin yapılması, önlem ve iyileştirme stratejilerinin belirlenmesinde müşterilerimize yardımcı oluyoruz.
Finansal anlamda önde gelen partner yatırım şirketlerimizin tavsiyeleri ile birlikte kendi hizmet alanlarımızı çok yönlü analizlerini yaparak, müşterilerimizin finansal risklerini azaltıp, daha güvenli büyümelerini sağlıyoruz.
Uzmanlarımız
